หลักการสำคัญของ Benjamin Graham:
- ส่วนเผื่อความปลอดภัย (Margin of Safety): ซื้อหุ้นเมื่อราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงอย่างมาก เพื่อป้องกันการขาดทุนหากการประเมินผิดพลาด
- มิสเตอร์มาร์เก็ต (Mr. Market): อุปมาตลาดหุ้นว่าเป็นเพื่อนที่อารมณ์แปรปรวน เดี๋ยวดีเดี๋ยวร้าย นักลงทุนที่ฉลาดจะซื้อตอนที่เขาเสนอขายราคาถูก (Panic) และขายตอนที่เขาเสนอซื้อราคาสูง (Euphoria)
- การลงทุนแบบเน้นคุณค่า (Value Investing): วิเคราะห์พื้นฐานธุรกิจอย่างละเอียด เลือกบริษัทที่มีกำไรสม่ำเสมอ หนี้สินต่ำ และมีปันผล โดยไม่สนใจความผันผวนระยะสั้น
- กลยุทธ์ Net-Net (Net-Net Investing): การเลือกหุ้นที่ราคาซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิ (สินทรัพย์หมุนเวียนหักด้วยหนี้สินทั้งหมด) หรือเรียกว่า “ซื้อบริษัทถูกกว่าการชำระบัญชี”
- การวิเคราะห์เชิงปริมาณ: พิจารณาอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E Ratio) ต่ำ และมูลค่าทางบัญชีที่แข็งแกร่ง เพื่อหาหุ้นที่ซ่อนมูลค่า
Finnomena +7